План денежно кредитная политика государства егэ

Денежно-кредитная
политика государства

План

1.Общая информация
о денежно-кредитной политике государства

2. Виды монетарных
политик

3. Методы
денежно-кредитной политики

Денежно-кредитная
политика государства

Денежно-кредитная
(или монетарная)
политика — это политика государства,
воздействующая на количество денег в
обращении с целью обеспечения стабильности
цен, полной занятости населения и роста
реального объема производства.
Осуществляет монетарную политику
Центральный банк.

Воздействие на
макроэкономические процессы (инфляцию,
экономический рост, безработицу)
осуществляется посредством
денежно-кредитного регулирования.

Обычно денежно-кредитная
политика ЦБ направлена на достижение
и сохранение финансовой стабилизации,
в первую очередь укрепление курса
национальной валюты и обеспечение
устойчивости платежного баланса страны.

Денежно-кредитное
регулирование — это совокупность
конкретных мероприятий центрального
банка, направленных на изменение денежной
массы в обращении, объема кредитов,
уровня процентных ставок и других
показателей денежного обращения и рынка
ссудных капиталов.

Денежно-кредитная
политика является составной частью
единой государственной экономической
политики. Государственная экономическая
политика должна предусматривать меры
по решению проблем в каждом блоке.
Центральный банк выполняет свою часть
— денежно-кредитную политику, он отвечает
за её проведение.

Виды монетарных
политик

Жесткая
— направлена на поддержание определенного
размера денежной массы.

Гибкая
— направлена на регулирование процентной
ставки.

Различают виды
монетарной политики:

Стимулирующая
— проводится в период спада и имеет
целью «взбадривание» экономики,
стимулирование роста деловой активности
в целях борьбы с безработицей.

Сдерживающая
— проводится в период бума и направлена
на снижение деловой активности в целях
борьбы с инфляцией.

Стимулирующая
монетарная политика заключается в
проведении центральным банком мер по
увеличению предложения денег. Ее
инструментами являются:

снижение нормы
резервных требований

снижение учетной
ставки процента

покупка центральным
банком государственных ценных бумаг.

Сдерживающая
(ограничительная) монетарная политика
состоит в использовании центральным
банком мер по уменьшению предложения
денег. К ним относятся:

повышение нормы
резервных требований

повышение учетной
ставки процента

продажа центральным
банком государственных ценных бумаг.

Методы
денежно-кредитной политики

Методы денежно-кредитной
политики — совокупность приемов и
операций, посредством которых субъекты
денежно-кредитной политики воздействуют
на объекты для достижения поставленных
целей.

Прямые методы —
административные меры в форме различных
директив Центрального Банка, касающихся
объема денежного предложения и цены на
финансовом рынке. Лимиты роста кредитования
или привлечения депозитов служат
примерами количественного контроля.
Реализация этих методов даёт наиболее
быстрый экономический эффект с точки
зрения центрального банка за максимальным
объёмом или ценой депозитов и кредитов,
за количественными и качественными
переменными денежно-кредитной политики.
При использовании прямых методов
временные лаги сокращаются. Временные
лаги — это определенный период времени
между моментом возникновения потребности
в применении той или иной меры в сфере
денежно-кредитной политики и осознания
такой потребности, а также между
осознанием потребности, выработкой
мнения и началом реализации.

Косвенные методы
регулирования денежно-кредитной политики
воздействуют на мотивацию поведения
хозяйствующих субъектов при помощи
рыночных механизмов, имеют большой
временной лаг, последствия их применения
менее предсказуемы, чем при использовании
прямых методов. Однако, их применение
не приводит к деформациям рынка.
Соответственно, использование косвенных
методов непосредственно связано со
степенью развитости денежного рынка.
Переход к косвенным методам характерен
для общемирового процесса либерализации,
повышения степени независимости
центральных банков.

Так же различают
общие и селективные методы:

Общие методы
являются преимущественно косвенными,
оказывающими влияние на денежный рынок
в целом.

Селективные методы
регулируют конкретные виды кредита и
носят в основном директивный характер.
Благодаря этим методам решаются частные
задачи, как ограничение выдачи ссуды
некоторым банкам, рефинансирование на
льготных условиях.

Операции на
открытых рынках.

Продажа (покупка)
ЦБ государственных ценных бумаг на
открытых рынках коммерческими банками
уменьшает (увеличивает) резервы банков,
а следовательно, уменьшает (увеличивает)
кредитные возможности банков, увеличивая
(уменьшая) процентную ставку. Этот метод
денежной политики применяется в
краткосрочном периоде и обладает большой
гибкостью.

Изменение
минимальной резервной нормы.

Увеличение резервной
нормы центральным банком уменьшает
избыточные резервы (которые можно отдать
в ссуду), тем самым способность банка
расширять денежную массу путем
кредитования снижается. Это средство
регулирования денежной массы обычно
применяют в долгосрочном периоде.

Изменение
учетной ставки.

Ставка, взимаемая
ЦБ за ссуды, представленные коммерческим
банкам, называется учетной ставкой. С
понижением учетной ставки увеличивается
спрос коммерческих банков на кредиты
ЦБ. Одновременно увеличиваются резервы
коммерческих банков и их способность
давать кредит предпринимателям и
населению. Снижается и банковский
процент за кредит. Предложение денежной
массы в стране возрастает. Наоборот,
когда нужно снизить деловую активность,
уменьшив денежную массу в стране,
центральный банк повышает учетную
ставку. Повышение учетной ставки является
также приёмом борьбы с инфляцией. В
зависимости от экономической ситуации
центральный банк прибегает к политике
«дешёвых» и «дорогих» денег.

Политика дешёвых
денег

Проводится в период
низкой конъюнктуры. Центральный банк
увеличивает предложение денег путём
покупки государственных ценных бумаг
на открытом рынке, понижения резервной
нормы, понижения учётной ставки. Тем
самым понижается процентная ставка,
достигается рост инвестиций и повышение
деловой активности.

Политика дорогих
денег

Проводится
Центробанком, прежде всего, как
антиинфляционная политика. Для того
чтобы сократить денежное предложение,
ограничивается денежная эмиссия,
осуществляется продажа государственных
ценных бумаг на открытом рынке,
увеличивается минимальная резервная
норма, увеличивается учётная ставка.

Наряду с перечисленными
методами государственного регулирования,
имеющими внутриэкономическую
направленность, существуют специальные
меры внешнеэкономического регулирования.
К ним можно отнести меры стимулирования
экспорта товаров, услуг, капиталов,
«ноу-хау», управленческих услуг. Это —
кредитование экспорта, гарантирование
экспортных кредитов и инвестиций за
рубежом, введение и отмена квот, изменение
величины пошлины во внешней торговле.

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]

• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #

Одним из важных факторов, который оказывает воздействие на состояние всей экономики, является предложение денег.

Деньги – это особый товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента при обмене товаров.

Существуют две концепции происхождения денег:

– Рационалистическая концепция – происхождение денег – это итог соглашения между людьми, убедившимися в том, что для товарообмена необходимы специальные инструменты.

– Эволюционная концепция – деньги появились в результате эволюционного процесса, который помимо воли людей привел к тому, что некоторые товары выделились из общей товарной массы и заняли особое место в товарообороте, играя роль всеобщего эквивалента.

Вся история возникновения денег служит обоснованием эволюционной концепции. Современная же практика подтверждает рационалистическую концепцию денег.

Постепенно роль всеобщего эквивалента закрепилась за золотом, чему способствовали его свойства:

– делимость – способность делиться на части;

– узнаваемость – легко узнаваемы, тяжелы в подделке;

– портативность – малы, легки, удобны;

– износостойкость – имеют продолжительность жизни;

– стабильность – более или менее одинаковая стоимость денег сегодня и завтра;

– однородность – равные количества денег имеют равную стоимость.

Сущность денег раскрывается через их функции.

Современные западные экономисты, как правило, выделяют три функции денег: меру стоимости, средство обращения и средство накопления. По их мнению, функции средства обращения и средства платежа – одно и то же. Мировые деньги не выделяются в отдельную функцию, так как на мировом рынке деньги могут выполнять любую функцию.

На основе функций денег сформулирован закон денежного обращения, устанавливающий зависимость количества денег в обращении от суммы цен товаров, проданных за наличные и в кредит, взаимополагающихся платежей и скорости обращения денег. Сегодня это количество определяется по формуле:

где М – находящаяся в обращении денежная масса (количество денег); Р – средний уровень цен; Q– реальный объем валового национального продукта (ВНП); V– средняя скорость обращения одной денежной единицы.

Бумажные деньги – это денежные знаки, не имеющие стоимости и заменяющие полноценные золотые деньги в функции средства обращения.

Монета – это слиток металла особой формы и пробы.

Кредитные деньги – это долговые обязательства, появление которых связано с развитием кредитных отношений.

Чек – письменное распоряжение лица, имеющего текущий счет, о выплате банком денежной суммы или ее перечислении на другой счет.

Вексель – письменное долговое обязательство, в котором указана величина денежной суммы и сроки ее уплаты должником. Он находится в обороте в качестве денег.

Банкноты – банковские билеты – денежные знаки, выпускаемые в обращение центральными эмиссионными банками. От бумажных денег банкноты отличаются тем, что имеют двойное обеспечение – кредитное (коммерческим векселем) и металлическое (золотым запасом банка); выпускаются не государством, а центральным эмиссионным банком; выполняют функцию средства платежа.

Происходит замена банкнот, векселей, чеков кредитными карточками, которые осуществляют функцию денег как средства платежа.

Электронные деньги – это система безналичных расчетов, производимых посредством использования электронной техники, охватывающая банки, предприятия розничной торговли, бытовых услуг и т. д. Появились смарт-карточки, которые представляют собой электронную чековую книжку.

С возникновением и распространением бумажных, кредитных и электронных денег все более остро встает проблема инфляции.

Инфляция (от лат. inflatio – вздутие) – обесценивание бумажных денег, проявляющееся в форме роста цен на товары и услуги, не обеспеченное повышением их качества.

Основные источники инфляции: повышение номинальной заработной платы, например, под давлением профсоюзов, когда ее увеличение не обусловлено повышением производительности труда; увеличение цен на сырье и энергию вследствие чего нарушается механизм предложения; увеличение налогов.

Различают два типа инфляции.

Инфляция спроса – равновесие спроса и предложения нарушается со стороны спроса. Возникает при полной занятости, когда растет объем заработной платы, появляется избыточный совокупный спрос, который толкает цены вверх.

Инфляция предложения (издержек) – увеличение издержек производства (вследствие роста заработной платы и за счет роста цен на сырье и энергию) вызывает рост цен на товары и услуги. Инфляция ведет к замедлению экономического роста. Нулевые темпы развития экономики свидетельствуют о стагнации (от лат. stagnum – стоячая вода). Если застой сопровождается инфляцией, такое состояние экономики называют стагфляцией.

В реальности сложно разделить два типа инфляции, но если во втором случае заложен механизм самоизлечения, поскольку снижение предложения ведет к сокращению производства и занятости, т. е. к спаду и дальнейшему сокращению расходов и постепенному выползанию из кризиса, то в случае с инфляцией спроса необходимо вмешательство государства.

Последствия инфляции

• Для сферы производства:

– снижение занятости, расстройство всей системы регулирования экономики;

– обесценение всего фонда накопления;

– обесценение кредитов;

– стимулирование с помощью высоких процентных ставок не производства, а спекуляции.

• При распределении доходов:

– перераспределение доходов за счет увеличения доходов тех, кто выплачивает задолженности по фиксированным процентам, и снижения доходов их кредиторов (правительства, накопившие значительный государственный долг, нередко проводят политику кратковременного стимулирования инфляции, которая способствует обесценению задолженности);

– отрицательное воздействие на население с фиксированными доходами, которые обесцениваются;

– обесценение доходов населения, что приводит к сокращению текущего потребления;

– определение реального дохода уже не по количеству денег, которые человек получает в качестве дохода, а по количеству товаров и услуг, которые он может купить;

– снижение покупательной способности денежной единицы.

• Для экономических отношений:

– владельцы предприятий не знают, какую цену ставить на свою продукцию;

– потребители не знают, какая цена является оправданной и какую продукцию выгоднее покупать в первую очередь;

– поставщики сырья предпочитают получать реальные товары, а не быстро обесценивающиеся деньги, начинает процветать бартер;

– кредиторы избегают давать в долг.

• Для денежной массы:

– деньги теряют свою ценность и перестают выполнять функции меры стоимости и средства обращения, что ведет к финансовому краху.

Между тем, умеренная инфляция полезна для экономики, так как рост денежной массы стимулирует деловую активность, способствует экономическому росту, ускоряет процесс инвестирования.

В экономической политике, направленной против инфляции, различают два подхода: один предусматривает приспособление к инфляции, другой – ее ликвидацию антиинфляционными мерами.

Экономическая политика, направленная против инфляции, включает адаптационные меры (приспособление к инфляции) – индексация доходов, контроль за уровнем цен и ликвидационные (антиинфляционные) меры – активное снижение инфляции посредством экономического спада и роста безработицы.

Если указанные меры не помогают, то тогда государство будет вынуждено проводить денежную реформу.

Денежная реформа – это полное или частичное изменение денежной системы страны. Данные изменения могут осуществляться государством несколькими методами.

Основными субъектами экономических отношений на денежном рынке являются банки.

Банк (от ит. banco – скамья) – это финансовая организация, сосредоточившая временно свободные денежные средства предприятий и граждан с целью последующего их предоставления в долг или в кредит за определенную плату.

Функции банка

– Прием и хранение депозитов (денег или ценных бумаг, вносимых в банк) вкладчиков.

– Выдача средств со счетов и выполнение расчетов между клиентами.

– Размещение собранных денежных средств путем выдачи ссуд или предоставления кредитов.

– Покупка и продажа ценных бумаг, валюты.

– Регулирование денежного обращения в стране, включая выпуск (эмиссию) новых денег (функция только Центрального банка).

Банковская система включает:

• Центральный государственный банк – проводит государственную политику в области эмиссии, кредита, денежного обращения.

• Инвестиционные банки – специализируются на финансировании и долгосрочном кредитовании, вкладывая капитал в промышленность, строительство и другие отрасли, а также в ценные бумаги.

• Ипотечные банки – предоставляют ссуды под имущественный залог, чаще всего под недвижимое имущество.

• Коммерческие банки – выполняют финансово-кредитные операции на коммерческих началах.

• Сберегательные банки – привлекают и хранят свободные денежные средства, денежные сбережения населения, выплачивая вкладчикам фиксированный процент, возрастающий с увеличением срока хранения.

• Инновационные банки – кредитуют инновации, т. е. обеспечивают освоение нововведений, внедрение научно-технических достижений.

В современном мире самой распространенной формой банковского предпринимательства является коммерческий банк.

Коммерческие банки делятся на следующие виды:

– по форме собственности: государственные, муниципальные, частные, акционерные, смешанные.

– по территориальному признаку: местные, региональные, национальные, международные.

Банковские операции делятся на активные операции (прежде всего предоставление кредитов), пассивные операции (связаны с мобилизацией денежных доходов и сбережений и их аккумуляцией) и банковские услуги (осуществление наличных и безналичных платежей, выпуск и хранение ценных бумаг, трастовые (доверительные) операции и др.).

Доход банка образуется как разница между процентом займа и процентом вклада. К этому доходу может прибавляться прибыль от инвестиций, биржевых операций, а также комиссионные вознаграждения.

В современных условиях банки являются основой кредитных отношений.

Логика производства такова, что деньги постоянно должны находиться в обороте. При этом у одних фирм в какой-то момент денежные средства временно высвобождаются, а в это же время другие фирмы испытывают потребность в деньгах, которых не имеют. Это противоречие разрешается с помощью кредита.

Кредит (лат. credit – он верит) – это ссуда в денежной или товарной форме, предоставляемая кредитором заемщику на условиях возвратности, чаще всего с выплатой заемщиком процента за пользование кредитом.

Кредит выполняет следующие функции:

1) при помощи кредита происходит перераспределение денежных средств между фирмами, районами и отраслями. Это позволяет продуктивно использовать временно свободные денежные средства.

2) кредит дает возможность заменить в обращении действительные деньги кредитными деньгами (банкнотами) и кредитными операциями (безналичными расчетами), что ведет к сокращению издержек обращения.

Принципы кредитования

– Срочность – банк предоставляет заемщику деньги на определенный срок.

– Платность – банк предоставляет деньги во временное пользование только за плату (процент по кредиту).

– Возвратность – банк проводит работу по оценке кредитоспособности заемщика, т. е. возможности вовремя вернуть долг.

– Гарантированность – банк, оценивая кредитоспособность заемщика, требует у него залог.

В зависимости от способа кредитования, а также пространственно-временных характеристик процесса кредитования кредит классифицируют по разнообразным формам.

Денежное обращение – это непрерывное движение денег, выполняющих функции средства обращения и средства платежа.

Движение денег в экономике осуществляется в трех формах:

1) обращение денег в качестве платежных и расчетных средств. Это денежные потоки, обслуживающие различные сделки;

2) движение в качестве заемных средств или кредита осуществляется благодаря специально организованной структуре, получившей название «банковская система»;

3) движение денег и ценных бумаг на финансовом рынке.

Финансовый рынок – это обычный рынок, на котором закон спроса и предложения определяет цену финансовым активам.

Особенность финансового рынка заключается в том, что ценой денег является ставка процента. Она зависит от спроса на деньги и предложения на финансовом рынке. Если предложения денег не хватает для покрытия спроса, за деньги продают ценные бумаги.

В действительности ставка процента зависит не только от спроса и предложения на денежном рынке. Изменение ставки процента связано с риском; на ставку процента влияют сроки инвестиций, размер ссужаемых денег, налогообложение, политика государства.

Финансовый рынок представляет собой синтез двух рынков: рынка банковских ссудных ресурсов – это сложившаяся в стране банковская система и рынка ценных бумаг(фондовый рынок) – это рынок, где осуществляется выпуск (эмиссия) и купля-продажа ценных бумаг.

Ценная бумага – это документ, составленный по установленной форме и при наличии обязательных реквизитов, удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении этого документа.

На фондовом рынке продаются акции, облигации и производные от них ценные бумаги (контракты, фьючерсы (от англ. futures – срочные контракты) и др.).

Акция (лат. actio – распоряжение) – ценная бумага, свидетельствующая о праве на долю собственности в капитале компании и получении дохода.

Облигация (лат. obligatio – обязательство) – ценная бумага, выражающая долговые обязательства.

Обычно операции с ценными бумагами проводятся на фондовой бирже.

Фондовая биржа – это организованный рынок, на котором осуществляются сделки с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами и деятельность которого контролируется государством.

Функции фондовой биржи

– Мобилизация средств для долгосрочных инвестиций в экономику и финансирования государственных программ.

– Осуществление купли-продажи акций, облигаций акционерных компаний, облигаций государственных займов и других ценных бумаг.

– Установление в ходе торгов курса ценных бумаг, обращающихся на бирже.

– Распространение информации о котировках ценных бумаг и о состоянии на финансовом рынке в целом.

Денежно-кредитная политика – это совокупность мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса.

Денежно-кредитная политика служит одним из важнейших методов вмешательства государства в процесс воспроизводства.

Основная цель денежно-кредитной политики – стремление обеспечить устойчивые темпы роста национального производства, стабильные цены, высокий уровень занятости, сбалансированный бюджет государства.

Объект денежно-кредитной политики – соотношение спроса и предложения на денежном рынке.

Основной институт, реализующий денежно-кредитную политику, – Центральный банк.

Функции Центрального банка

– Является эмиссионным центром страны (только он имеет право выпускать в обращение деньги, банкноты).

– Регулирует экономику посредством проведения денежно-кредитной политики.

– Является банкиром правительства (он отдает всю прибыль, превышающую определенные нормы, казначейству и выступает посредником во всех платежах, поэтому занимает главное положение в банковской системе страны).

– Сосредоточивает у себя минимальные резервы коммерческих банков, что дает ему возможность контролировать их деятельность.

Для нормального функционирования экономики важно, чтобы денежно-кредитная система была стабильна.

Меры по стабилизации денежно-кредитной системы: совершенствование банковского законодательства; приведение в соответствие уровня минимальных банковских резервов и уровня ставки; развитие новых форм денежно-кредитных услуг и регулирование емкости кредитного рынка.

Образец задания

B6. Прочитайте приведенный ниже текст, в котором пропущен ряд слов. Выберите из предлагаемого списка слова, которые необходимо вставить на место пропусков.

«На фондовой ____________(1) обращаются две категории ценных бумаг: акции и ____________(2). Акция – ценная бумага, выпускаемая акционерным обществом без установленного срока обращения, удостоверяющая внесение ее владельцем доли в акционерный ____________(3) общества и позволяющая получать ____________(4) из прибыли общества. Цена, по которой продаются и покупаются акции, называется ____________(5) акции. Существенное влияние на него оказывает соотношение ____________(6) и предложения акций на рынке».

Слова в списке даны в именительном падеже, единственном числе. Выбирайте последовательно одно слово за другим, мысленно заполняя словами каждый пропуск. Обратите внимание на то, что в списке слов больше, чем вам потребуется для заполнения пропусков.

А) потребитель
Б) курс
В) сертификат
Г) дивиденд
Д) спрос
Е) чек
Ж) капитал
3) облигация
И) биржа

В данной ниже таблице указаны номера пропусков. Запишите под каждым номером букву, соответствующую выбранному вами слову. Получившуюся последовательность букв перенесите в бланк ответов.

Ответ: ИЗЖГБД.