В разделе собрана основная информация для целей получения частным инвестором статуса квалифицированный инвестор путем предоставления своему брокеру Свидетельства о квалификации в сфере финансовых рынков.
1. Если имеется квалификационный аттестат специалиста финансового рынка — получение Свидетельства о квалификации в сфере финансовых рынков путем признания квал.аттестата (без сдачи экзамена)
До 01 июля 2022 года владельцы квалификационных аттестатов специалиста финансового рынка, имеют право без сдачи профессионального экзамена (при условии подтверждения стажа работы) получить свидетельство о квалификации в сфере финансовых рынков.
Получить свидетельство о квалификации по профессиональному стандарту «Специалист рынка ценных бумаг» могут владельцы квалификационных аттестатов специалиста финансового рынка, полученных до 1 июля 2019 года.
Здесь подробно описана процедура признания аттестатов и размещена таблица соответствия аттестатов и квалификаций, на которые можно признать аттестат.
2. Получение Свидетельства о квалификации в сфере финансовых рынков путем сдачи профессионального экзамена.
Одним из требований к допуску к сдаче профессионального экзамена является наличие Удостоверения о повышении квалификации.
Институт МФЦ предлагает пройти дистанционную подготовку к профессиональному экзамену с оформлением необходимого Удостоверения о повышении квалификации по программе «Брокерская, дилерская деятельность и управление ценными бумагами» на льготных условиях.
Вы в праве выбрать и другие программы подготовки к сдаче профессионального экзамена по соответствующим квалификациям:
- Брокерская, дилерская деятельность и управление ценными бумагами
- Клиринговая деятельность и проведение организованных торгов
- Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг
- Депозитарная деятельность
- Деятельность по управлению инвестиционными, паевыми инвестиционными и негосударственными пенсионными фондами
Профессиональный экзамен проводится как в очной, так и в дистанционной (онлайн) формах.
Записаться на экзамен, получить дополнительные разъяснения можно у специалистов МЦОК, а также Института МФЦ и Учебного центра МФЦ: г. Москва, ул. Буженинова, д. 30, стр. 1, телефоны: +7-495-921-2273, +7-495-980-0894; электронная почта: examen@educenter.ru, info@newprofi.com
Вы можете направить свои документы через личный кабинет соискателя на официальном сайте СПКФР: https://mcok.spkfr.ru/login
Полезные ссылки:
Независимая оценка квалификации (НОК)
Система обучения специалистов рынка ценных бумаг в рамках НОК
Всё о независимой оценке квалификации специалистов финансового рынка (рынка ценных бумаг)
Признание аттестата специалиста финансового рынка в системе НОК
Сдать экзамен НОК
Буклет о подготовке к НОК специалистов рынка ценных бумаг
Аттестация
Все об аттестации на фондовом рынке
Какой аттестат вам необходим
Сдать экзамен на аттестат
Повышение квалификации
Повышение квалификации на фондовом рынке
Экзаменационный центр
Центр оценки квалификации
← февраль 2023
апрель 2023 →
-
27 февраля 2023 понедельник
Даты проведения: 27 февраля 2023 – 28 февраля 2023
Форма обучения: Дневная
16200
физ. лица16200
юр. лицаДаты проведения: 27 февраля 2023 – 02 марта 2023
Форма обучения: Вечерняя
15000
физ. лица15000
юр. лицаДаты проведения: 27 февраля 2023
18000
физ. лица18000
юр. лица27
Противодействие коррупции
+ еще 2
28 февраля 2023 вторник
Даты проведения: 28 февраля 2023
17000
физ. лица17000
юр. лицаДаты проведения: 28 февраля 2023
12000
физ. лица12000
юр. лица28
НДФЛ операций с финансовыми инструментами. Налогоплательщики и элементы налогообложения
+ еще 1
01 марта 2023 среда
Даты проведения: 01 марта 2023 – 17 марта 2023
Форма обучения: Вечерняя
8800
физ. лица8800
юр. лицаДаты проведения: 01 марта 2023 – 01 марта 2023
Форма обучения: Вечерняя
12000
физ. лица12000
юр. лицаДаты проведения: 01 марта 2023 – 17 марта 2023
Форма обучения: Вечерняя
10000
физ. лица10000
юр. лицаДаты проведения: 01 марта 2023 – 10 марта 2023
Форма обучения: Вечерняя
5000
физ. лица5000
юр. лица01
Повышение квалификации профессиональных бухгалтеров (40 часов) очно/дистанционно
+ еще 3
02 марта 2023 четверг
Даты проведения: 02 марта 2023
18000
физ. лица18000
юр. лицаДаты проведения: 02 марта 2023
5000
физ. лица5000
юр. лицаДаты проведения: 02 марта 2023
4000
физ. лица4000
юр. лица02
Международное налогообложение
+ еще 2
06 марта 2023 понедельник
Даты проведения: 06 марта 2023 – 06 марта 2023
Форма обучения: Вечерняя
12000
физ. лица12000
юр. лица06
Отложенный налог на прибыль: практические аспекты отражения в бухгалтерском учете и бухгалтерском (финансовом) учете некредитных финансовых организаций (семинар с представителем Банка России)
13 марта 2023 понедельник
Даты проведения: 13 марта 2023 – 30 марта 2023
Форма обучения: Вечерняя
12000
физ. лица12000
юр. лицаДаты проведения: 13 марта 2023 – 24 марта 2023
Форма обучения: Вечерняя
10000
физ. лица10000
юр. лица13
Современный рынок ценных бумаг: устройство, инвестиционные возможности и риски
+ еще 1
14 марта 2023 вторник
Даты проведения: 14 марта 2023 – 27 апреля 2023
Форма обучения: Вечерняя
49500
физ. лица49500
юр. лица14
Финансовый консультант-инвестиционный советник
15 марта 2023 среда
Даты проведения: 15 марта 2023
11000
физ. лица11000
юр. лицаДаты проведения: 15 марта 2023
11000
физ. лица11000
юр. лица15
Закон США о налогообложении иностранных счетов США (FATCA)
+ еще 1
20 марта 2023 понедельник
Даты проведения: 20 марта 2023 – 20 мая 2023
Форма обучения: Другая
41000
физ. лица41000
юр. лицаДаты проведения: 20 марта 2023 – 20 мая 2023
Форма обучения: Другая
40000
физ. лица40000
юр. лицаДаты проведения: 20 марта 2023 – 20 мая 2023
Форма обучения: Другая
45000
физ. лица45000
юр. лицаДаты проведения: 20 марта 2023 – 20 мая 2023
Форма обучения: Другая
41000
физ. лица41000
юр. лицаДаты проведения: 20 марта 2023 – 30 марта 2023
Форма обучения: Вечерняя
58000
физ. лица58000
юр. лицаДаты проведения: 20 марта 2023
7000
физ. лица7000
юр. лица20
Аттестация профессиональных бухгалтеров — Главный бухгалтер коммерческой организации
+ еще 5
21 марта 2023 вторник
Даты проведения: 21 марта 2023 – 17 августа 2023
Форма обучения: Другая
45500
физ. лица45500
юр. лицаДаты проведения: 21 марта 2023 – 17 августа 2023
Форма обучения: Другая
65000
физ. лица65000
юр. лицаДаты проведения: 21 марта 2023 – 17 августа 2023
Форма обучения: Другая
70000
физ. лица70000
юр. лица21
27 марта 2023 понедельник
Даты проведения: 27 марта 2023 – 30 марта 2023
Форма обучения: Вечерняя
15000
физ. лица15000
юр. лица27
Семинар по подготовке к сдаче профессионального экзамена для финансовых консультантов
28 марта 2023 вторник
Даты проведения: 28 марта 2023 – 28 марта 2023
Форма обучения: Утренняя
8000
физ. лица8000
юр. лица28
Актуальные вопросы ПОД/ФТ в некредитных финансовых организациях (НФО), семинар с участием представителя Банка России
29 марта 2023 среда
Даты проведения: 29 марта 2023 – 29 марта 2023
Форма обучения: Дневная
6000
физ. лица6000
юр. лицаДаты проведения: 29 марта 2023 – 29 марта 2023
Форма обучения: Дневная
5000
физ. лица5000
юр. лицаДаты проведения: 29 марта 2023 – 29 марта 2023
Форма обучения: Дневная
8000
физ. лица8000
юр. лицаДаты проведения: 29 марта 2023 – 29 марта 2023
Форма обучения: Дневная
6000
физ. лица6000
юр. лицаДаты проведения: 29 марта 2023
18000
физ. лица18000
юр. лица29
Целевой (внеплановый) инструктаж/повышение квалификации (плановый инструктаж) для сотрудников организаций, поднадзорных Банку России (ломбарды, страховые организации, кредитные потребительские кооперативы)
+ еще 4
30 марта 2023 четверг
Даты проведения: 30 марта 2023
8000
физ. лица8000
юр. лица30
Противодействие неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком
Содержание статьи
Показать
Скрыть
Квалифицированные инвесторы могут торговать ценными бумагами и финансовыми инструментами, недоступными для обычных инвесторов. Рассказываем, что это за статус, какие для него требования и как его получить.
Покупать акции и облигации может любой человек, даже не имеющий опыта торговли на бирже. Но есть целый ряд инструментов, недоступных обычным инвесторам: ценные бумаги иностранных компаний, не обращающиеся в России, производные финансовые инструменты, высокорисковые (венчурные) инвестиции и другие активы.
Эти инструменты могут быть весьма прибыльными, но они сложны в управлении и сопряжены с высоким уровнем риска, поэтому доступ к ним открыт только для опытных инвесторов со значительным капиталом. Таких инвесторов называют квалифицированными.
Квалифицированный инвестор: что это за статус и что дает
Квалифицированный инвестор — это особый статус, подтверждающий профессионализм участника рынка ценных бумаг. Наличие такого статуса означает, что у инвестора достаточно знаний и средств, чтобы качественно оценивать ситуацию на фондовом рынке и осознанно инвестировать в более рискованные активы.
Статус квалифицированного инвестора может получить физическое или юридическое лицо, соответствующее определенным требованиям, перечисленным в статье 51.2 Федерального закона № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». Автоматически этот статус предоставляется людям или организациям, являющимся профессиональными участниками финансового рынка.
К ним относятся:
- Брокеры, профессиональные управляющие, дилеры, инвестиционные и негосударственные пенсионные фонды, некоторые некоммерческие организации.
- Некоторые государственные или международные финансовые организации, например, Всемирный банк, Центробанк России, Международный валютный фонд, Агентство по страхованию вкладов и так далее.
- Некоторые кредитные организации.
Зачем ЦБ ввел полугодовой «карантин» на ценные бумаги нерезидентов и что это значит для фондового рынка
Разделение инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных («квалов» и «неквалов») появилось в России в 2007 году, но законодательно оформилось только в 2020 году. Тогда вступил в силу закон, закрепляющий деление инвесторов на две категории, и ограничил доступ «неквалов» к ряду инструментов. Теперь, чтобы совершать некоторые сделки, им надо пройти тестирование у брокера. Для квалифицированных инвесторов таких ограничений нет.
Зачем получать статус квалифицированного инвестора
Квалифицированным инвесторам открыт доступ почти ко всем финансовым инструментам фондового рынка. Это позволяет собрать более разнообразный портфель ценных бумаг, которые потенциально могут принести высокую прибыль.
Неквалифицированным инвесторам доступны только самые простые и ликвидные ценные бумаги: государственные облигации федерального займа (ОФЗ), акции и облигации крупных компаний, паи ПИФов и так далее. Такое ограничение позволяет обезопасить начинающих инвесторов от рискованных сделок и больших финансовых потерь, но и ограничивает возможность заработка.
Вопросы для «неквалов»: как успешно сдать тест ЦБ и получить доступ к еще большему списку финансовых инструментов
Помимо этого, из-за возросшего риска блокировки зарубежных активов на счетах россиян в июле 2022 года Центробанк рекомендовал брокерам установить для неквалифицированных инвесторов дополнительные ограничения. В результате многие брокеры перестали продавать «неквалам» ценные бумаги иностранных компаний.
Какие активы могут использовать квалифицированные инвесторы
После получения статуса квалифицированного инвестора человек получает преимущество в виде доступа к активам с повышенным риском. Конкретный перечень ценных бумаг зависит от брокера, но обычно в него входят:
● иностранные бумаги, которые не торгуются на российских биржах;
● доступ к IPO;
● иностранные биржевые фонды (ETF);
● депозитарные расписки;
● зарубежные производные финансовые инструменты, то есть деривативы: фьючерсы, опционы, форварды и т. д.;
● паи закрытых инвестиционных фондов (ЗПИФы), венчурных фондов;
● структурные ноты;
● высокорискованные облигации.
Требования к квалифицированному инвестору
Чтобы получить статус квалифицированного инвестора, нужно соответствовать одному из критериев:
1. Размер имущества. Самый простой способ получить статус «квала» — иметь активы на общую сумму не менее 6 млн рублей. Учитываются деньги на счетах и депозитах, ценные бумаги, производные инструменты, обезличенные металлические счета. Личная недвижимость и автомобили в зачет не идут.
2. Опыт работы с ценными бумагами. Второй способ — иметь опыт работы в организации, которая совершала сделки с ценными бумагами или производными инструментами. Если у компании есть статус квалифицированного инвестора, достаточно проработать там два года, если нет — три года. Учитывается не просто стаж работы в компании, а именно личный опыт работы с ценными бумагами.
УЗНАТЬ БОЛЬШЕ ПРО ИНВЕСТИЦИИ
3. Опыт инвестирования. Надо заключить сделки с ценными бумагами или их производными объемом не менее 6 млн рублей за последний год. В течение месяца надо заключать минимум одну сделку, а в течение квартала — не менее десяти.
4. Профильное образование. Необходимо иметь высшее экономическое образование с аттестатом государственного образца в вузе, имеющем аккредитацию для профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Сейчас такая аккредитация есть у пяти учреждений: Национальной ассоциации участников фондового рынка, АНО ДПО «Учебный центр МФЦ», фонда «Институт фондового рынка и управления», АНО ВО «Уральский институт фондового рынка», ФГБОУ ВО «РЭУ им. Г. В. Плеханова». Учитываются также квалификационные аттестаты специалиста финансового рынка, аудитора или страхового актуария и сертификаты международных организаций (сертификаты Financial Risk Manager (FRM), Chartered Financial Analyst (CFA) и Certified International Investment Analyst (CIIA).
Как могут измениться требования
В июле 2022 года Центробанк представил концепцию совершенствования защиты розничных инвесторов, в которой предлагает изменить критерии присвоения статуса квалифицированного инвестора.
Предлагается:
- Увеличить размер требуемого имущества с 6 млн до 30 млн рублей. Из стоимости активов вычитаются обязательства перед брокером.
- Учитывать ликвидные активы: денежные средства; ликвидные ценные бумаги, не являющиеся предметом обременения; требования к кредитной организации выплатить денежный эквивалент драгоценного металла; активы, поступившие на счет по сделкам РЕПО.
- Установить требования к документам, подтверждающим наличие активов, в том числе срок, в течение которого документы являются действительными.
- Исключить высшее экономическое образование как самостоятельный критерий (предусмотреть возможность его использования вместе с другими условиями для снижения требований).
- Рассматривать квалификацию в сфере финансовых рынков только по профессиональным стандартам «специалист рынка ценных бумаг» или «специалист по финансовому консультированию».
- Исключить из законодательства о рынке ценных бумаг привязку получения статуса квалифицированного инвестора только к определенному инструменту / перечню инструментов.
В России могут ограничить доступ к иностранным акциям. Что это значит для инвестора
Предложения регулятора будут обсуждаться с законодателями, участниками рынка и правительством. Пока предложенные ЦБ меры находятся в стадии разработок, сохраняются прежние условия получения статуса.
Инвесторам, уже имеющим статус «квала», заново подтверждать квалификацию не придется, а вот тем, кто только задумывается о получении статуса, лучше поторопиться. После повышения минимального порога до 30 млн рублей и ужесточения требований сделать это будет сложнее.
Как получить статус квалифицированного инвестора
Присвоить статус квалифицированного инвестора может брокер, доверительный управляющий или управляющая компания и форекс-дилер. Для получения статуса «квала» нужно подать заявление и приложить документы, подтверждающие право на этот статус.
Важно! Каждый брокер или УК ведет свой реестр квалифицированных инвесторов. Статус, полученный у одного брокера (или УК), у другого посредника придется подтверждать заново. Хотя брокер может на свое усмотрение признать инвестора квалифицированным на основании реестра другого брокера. Единого реестра квалифицированных инвесторов пока нет, но ЦБ предлагает его создать.
Почему ФНС может отказать в вычете за ИИС и как в этом случае действовать инвестору
У каждого брокера и УК есть свой регламент присвоения статуса «квала», но общий принцип один: инвестор делает соответствующий запрос и предоставляет документы, которые могут подтвердить его квалификацию, а организация их проверяет. Если все в порядке, инвестору присваивают статус квалифицированного инвестора. Если что-то не соответствует критериям ЦБ, в присвоении статуса отказывают.
Некоторые брокеры предлагают оформить статус квалифицированного инвестора дистанционно. С помощью сервиса Банки.ру можно выбрать удобного для инвестиций брокера.
Как получить статус квалифицированного инвестора в Сбербанке
Человек, желающий получить статус квалифицированного инвестора, представляет в банк заявление и документы, подтверждающие его соответствие требованиям. Заявление и иные документы заявитель должен лично предоставить в банк на бумажном носителе. Если данные об активах и сделках заявителя есть в банке, Сбер сам проверяет нужную информацию.
УЗНАТЬ БОЛЬШЕ ПРО ИНВЕСТИЦИИ
Решение о присвоении статуса банк принимает в течение десяти рабочих дней со дня подачи документов.
Как получить статус квалифицированного инвестора в ВТБ
В ВТБ для получения статуса «квала» нужно выполнить одно из условий:
- Если у инвестора есть от 6 млн рублей на банковском и брокерском счетах, то статус он может получить в «ВТБ Онлайн».
- Если у инвестора есть от 6 млн рублей на брокерском счете, ИИС и субсчетах, то статус он может получить в «ВТБ Мои Инвестиции».
- Если оборот инвестора по сделкам за последние четыре квартала выше 6 млн рублей, то статус он может получить в «ВТБ Мои Инвестиции». (Учитываются сделки с ценными бумагами и другими инструментами. Частота сделок — не реже десяти в квартал, минимум — одна в месяц.)
- Если у инвестора есть опыт работы в профессиональном участнике рынка ценных бумаг или высшее финансовое образование, то статус он может получить в офисе ВТБ, который оказывает инвестуслуги.
Подобрать брокера
Как получить статус квалифицированного инвестора в «Тинькофф»
В «Тинькофф Инвестициях» получить статус квалифицированного инвестора могут только клиенты с тарифом «Премиум». Порядок действий такой:
- Вы отправляете персональному менеджеру в чате приложения «Тинькофф инвестиций» копию документа, подтверждающего право на статус.
- Если вы храните деньги в Тинькофф Банке, менеджер сам собирает нужные документы.
- Менеджер готовит все необходимые бумаги и присылает их в чате приложения. Документы нужно подписать кодом из СМС.
- В течение пяти рабочих дней документы проверяют и присваивают статус квалифицированного инвестора.
Разобраться в инвестициях
Как получить статус квалифицированного инвестора в БКС
Подписать заявление на квалификацию и предоставить подтверждающие документы можно в мобильном приложении «БКС Мир инвестиций» в разделе «Еще» — «Профиль» — «Статус квалифицированного инвестора».
ПОДОБРАТЬ БРОКЕРА
Также можно подать документы в личном кабинете «БКС Мир инвестиций» в разделе «Профиль» — «Статус квалифицированного инвестора» или в ближайшем офисе компании БКС.
Памятка вместо заключения
1. Квалифицированный инвестор — особый статус участника финансового рынка, подтверждающий его опыт и знания. Этот статус присваивается людям и некоторым организациям.
2. Неквалифицированный инвестор имеет доступ к ограниченному списку ценных бумаг, квалифицированный — ко всем финансовым активам, в том числе сложным и высокорискованным.
3. Инструменты, доступные квалифицированным инвесторам, могут принести высокий доход, но являются более рискованными.
4. Квалифицированным инвестором может стать человек с финансовым образованием, профильным опытом работы, большим опытом торговли на фондовом рынке или капиталом от 6 млн рублей.
5. Статус квалифицированного инвестора присваивают банки и брокеры, поэтому процедура и требования у всех отличаются. Статус, полученный в одной организации, один брокер может принять, а другой — попросить заново подтвердить квалификацию.
Марина Скворцова для Banki.ru
Что такое облигации, зачем они нужны и как на них заработать
| Экзамен | Аттестат | Деятельность организации на финансовом рынке (лицензируется) |
|---|---|---|
| Базовый | не выдается | — |
| Первой серии | Первого типа | Брокерская деятельность, дилерская деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами и деятельность форекс-дилера |
| Второй серии | Второго типа | Клиринговая деятельность и деятельность по проведению организованных торгов |
| Третьей серии | Третьего типа | Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг |
| Четвертой серии | Четвертого типа | Депозитарная деятельность |
| Пятой серии | Пятого типа | Деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами |
| Шестой серии | Шестого типа | Деятельность специализированных депозитариев инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов |
| Седьмой серии | Седьмого типа | Деятельность негосударственных пенсионных фондов по негосударственному пенсионному обеспечению и обязательному пенсионному страхованию |
Все аттестаты, выданные ФСФР России/ФКЦБ России (кроме аннулированных) и имеющие бессрочный характер действия, сохраняют свое действие.
У меня два вопроса: как получить этот статус и нужно ли его подтверждать для каждого брокера? В поддержке одного из брокеров сказал мне, что статус квалифицированного инвестора у каждого брокера нужно получать заново и перенести его нельзя — так ли это?
С уважением, Роман
Роман, на второй вопрос можно ответить коротко: да, проходить квалификацию нужно у каждого брокера, с которым вы работаете. И в Тинькофф-инвестициях тоже.
Теперь давайте разберемся в деталях.
Что за статус и что он дает
Квалифицированный инвестор — это человек или юрлицо, который подтвердил свою квалификацию и получает за это доступ к дополнительным финансовым инструментам — тем, которые недоступны неквалифицированным инвесторам.
Чтобы защитить начинающих вкладчиков от излишних рисков, ЦБ разделяет инвесторов на квалифицированных и просто инвесторов. К квалифицированным по закону относятся:
- Банк России, ВЭБ, кредитные организации, АСВ.
- Профессиональные участники рынка ценных бумаг, клиринговые организации.
- Некоммерческие организации субъектов РФ, которые приобретают ЗПИФы для поддержки субъектов малого и среднего бизнеса.
- Акционерные инвестиционные фонды, НПФ, УК инвестиционных фондов.
- Страховые организации.
- Роснано, международные финансовые организации.
Физическое лицо тоже может стать квалифицированным инвестором. Для этого надо, чтобы таковым его признали профессионалы: брокеры, доверительные управляющие, управляющие компании акционерных инвестфондов и паевых инвестиционных фондов.
Статус квалифицированного инвестора позволяет совершать сделки с финансовыми инструментами, которые недоступны обычным инвесторам. Например, с ценными бумагами иностранных эмитентов, которые не допущены к публичному размещению или обращению в РФ, иностранными финансовыми инструментами, не квалифицированными в качестве ценных бумаг, некоторыми субординированными облигациями и т. д.
В премиум-сервисе Тинькофф-инвестиций благодаря статусу квалифицированного инвестора можно купить ценные бумаги, которые не торгуются на Московской и Санкт-Петербургской биржах, и внебиржевые ценные бумаги: сплитированные и целые лоты евробондов российских и зарубежных компаний, структурные ноты и др.
Разные брокеры и УК могут давать квалифицированным инвесторам доступ к разному набору финансовых инструментов. Прежде чем открыть счет у нового брокера, стоит проверить список финансовых инструментов, которые у него есть.
Требования к квалифицированному инвестору
Чтобы получить статус квалифицированного инвестора, достаточно выполнить одно из условий:
- владеть имуществом на сумму от 6 млн рублей. Учитываются только деньги на счетах и депозитах в банках, договоры обезличенных металлических счетов и ценные бумаги. Недвижимость или коллекция антиквариата не подойдет;
- иметь опыт работы в организации, которая совершала сделки с ценными бумагами или производными инструментами. Нужно два года опыта, если организация — квалифицированный инвестор, и три года — в других случаях;
- получить экономическое образование в вузе, который на тот момент мог аттестовывать в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Или иметь аттестат специалиста финансового рынка, аудитора, страхового актуария, CFA, CIIA, FRM;
- за последний год совершить сделки с ценными бумагами или деривативами на сумму от 6 млн рублей. При этом каждый месяц должно быть не менее одной сделки, а каждый квартал — в среднем не менее 10 сделок.
Такой список используется и в премиум-сервисе Тинькофф-инвестиций, и у других брокеров. Брокеры и УК не сами придумывают критерии: они прописаны в указаниях Банка России.
Как получить статус квалифицированного инвестора
В премиум-сервисе Тинькофф-инвестиций порядок такой:
- Вы отправляете персональному менеджеру в чате приложения Тинькофф-инвестиций копию документа, подтверждающего, что вы соответствуете статусу.
- Если вы храните деньги в Тинькофф-банке, менеджер сам собирает нужные документы.
- Менеджер готовит все необходимые бумаги и присылает их в чате приложения. Документы нужно подписать кодом из смс.
- В течение 5 рабочих дней документы проверяют и присваивают статус квалифицированного инвестора.
У каждого брокера и УК есть свой регламент признания лица квалифицированным инвестором, то есть в других организациях порядок действий может отличаться. Но суть одинакова: инвестор собирает документы, которые могут подтвердить его квалификацию, а организация их проверяет. Если все в порядке, инвестору присваивают статус квалифицированного инвестора или отказывают, если что-то не соответствует критериям ЦБ.
У каждого брокера или УК свой реестр таких инвесторов. Общего списка квалифицированных инвесторов нет.
Если у вас уже есть статус квалифицированного инвестора в Сбербанке, то в Тинькофф-инвестициях, БКС, ВТБ и у прочих брокеров и УК придется подтверждать статус с нуля, чтобы эти организации позволили вам совершать операции с инструментами для квалифицированных инвесторов. Так организации подстраховываются на случай, если другой брокер или УК выдал статус с нарушениями или если основания для такого статуса устарели.
Что в итоге
Статус квалифицированного инвестора позволяет использовать финансовые инструменты, недоступные обычным инвесторам. Например, акции инвестиционных фондов (ETF), которые не допущены к торгам на российских биржах.
Квалифицированным инвестором можно стать, если соответствовать хотя бы одному критерию из списка Банка России: капитал не менее 6 млн рублей, определенное образование и т. д.
Статус квалифицированного инвестора может присвоить брокер или управляющая компания. Для этого надо представить подтверждающие документы.
Единого реестра квалифицированных инвесторов нет, и статус, полученный у одного брокера, другим обычно не учитывается. У нового брокера или УК статус придется подтверждать заново.
Если у вас есть вопрос о личных финансах, дорогих покупках или семейном бюджете, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.
Чтобы обезопасить новичков от необдуманных решений при торговле ценными бумагами на бирже, ЦБ ограничил для них доступ к некоторым активам. Опытных же инвесторов регулятор выделил в особую группу – квалифицированные. Кто такие «квалы» и как ими стать, читайте в статье.
Квалифицированный инвестор — кто это
Квалифицированный инвестор обладает определенными знаниями и опытом работы на бирже. Он имеет большие финансовые возможности, чтобы осознанно вкладывать капитал в высокорискованные активы.
Преимущества квал инвестора, что дает статус
Всех участников рынка ценных бумаг в России принято разделять на две категории: квалифицированные и неквалифицированные инвесторы. По умолчанию все обычные инвесторы – «неквалы», которым доступен лишь ограниченный перечень финансовых инструментов. Однако если вы хотите получить полный доступ ко всем бумагам с более высокой потенциальной доходностью и не иметь никаких ограничений в биржевой торговле со стороны финансового регулятора и брокера, вам необходимо получить особый статус. Это и есть преимущество квалифицированного инвестора.
Чтобы наглядно понять, что дает статус квалифицированного инвестора, рассмотрим полный список финансовых инструментов по категориям, доступных «квалу» и «неквалу».
|
Неквалифицированный инвестор |
Квалифицированный инвестор |
|
Перечень доступных ценных бумаг |
|
|
· Акции и облигации российских и иностранных компаний, которые торгуются на ММВБ и СПб бирже · ОФЗ · Паи российских инвестиционных фондов |
Помимо того, что доступно «неквалу», можно также приобретать: · Акции и облигации иностранных компаний, в том числе и тех, которые торгуются на зарубежных рынках (NYSE, NASDAQ, LSE, JPX, SSE, BSE и т. д.) · Иностранные деривативы: фьючерсы, опционы, форварды, свопы · Иностранные ETF, REIT, CEF, SPAC · Корпоративные и государственные еврооблигации · Паи иностранных хедж-фондов · Депозитарные расписки АДР / ГДР |
Из-за антироссийских санкций в 2022 году многие отечественные брокеры испытывают ряд ограничений для предоставления своим квалифицированным инвесторам доступа к полному перечню финансовых инструментов, в том числе и на иностранных биржах. Более точную информацию о доступных для «квалов» инструментах сегодня уточняйте у своего брокера.
Получение статуса квалифицированного инвестора — требование к физ лицу
Так как брокер предоставляет доступ к инструментам с повышенным риском, то и требования для квалифицированных инвесторов к получению данного статуса будут серьезными.
Как стать квалифицированным инвестором в России:
- Осуществить оборот по сделкам за год минимум на 6 млн руб. При этом инвестор обязан провести не менее десяти сделок за каждый квартал и не менее одной в каждом месяце.
- Владеть денежными средствами на сумму от 6 млн руб. Для этого подойдут вклады, счета до востребования, остатки по банковским картам, ценные бумаги. Недвижимость и транспорт в общую стоимость активов не входят. Таким образом, купить статус квалифицированного инвестора возможно.
- Получить высшее экономическое образование. Для получения статуса «квала» необходимо иметь аттестат государственного образца вуза, который имеет аккредитацию для профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Полный список таких учебных заведений есть на официальном сайте ЦБ.
- Владеть международным финансовым сертификатом. Один из способов стать «квалом» – сдать экзамен на квалифицированного инвестора. Различают следующие виды аттестатов: Chartered Financial Analyst (CFA), Certified International Investment Analyst (CIIA), Financial Risk Manager (FRM).
- Иметь опыт работы в компании, связанной с ценными бумагами. Чтобы получить статус КИ, необходимо проработать в такой организации минимум два года. При этом важен и характер самой работы – инвестор обязан непосредственно заниматься операциями с финансовыми инструментами. Например, анализом финансового рынка, управлением рисками и т. д.
Если вы получили статус «квала» по обороту или при наличии капитала от шести млн руб., в дальнейшем эти требования можно не соблюдать. Брокер не лишит вас особого статуса инвестора, даже если ваш оборот и капитал в будущем снизятся.
Что нужно, чтобы получить квалификацию юр лицам
Чтобы юридическое лицо получило доступ на бирже к ценным бумагам для квалифицированного инвестора, необходимо соответствовать одному из следующих критериев:
- Владеть финансовым капиталом на сумму свыше 200 млн руб.
- Осуществить денежный оборот за последние 12 месяцев на сумму не менее 2 млрд руб.
- Иметь активы на 2 млрд руб. или более.
- Торговать ценными бумагами на бирже на сумму от 50 млн руб. в год.
По российскому законодательству ряд организаций по роду своей деятельности могут автоматически получить статус квалифицированного инвестора без прохождения дополнительных финансовых проверок. К ним относятся:
- Центральный банк РФ;
- профессиональные участники рынка: брокеры, дилеры, управляющие и клиринговые компании;
- инвестиционные фонды;
- страховые компании;
- пенсионные фонды;
- Агентство по страхованию вкладов.
Статус квалифицированного инвестора действует только у того брокера, который дал согласие на его присвоение. Если вы получили статус «квала» в Сбербанке, то, например, в ВТБ вы этим правом автоматически воспользоваться не можете. Для этого необходимо у брокера ВТБ отдельно запрашивать присвоение статуса квалифицированного инвестора, чтобы совершать биржевые торги через данный банк.
Особенности и условия получения квала у брокеров
Для присвоения статуса квалифицированного инвестора необходимо обратиться в брокерскую компанию. Расскажем, как получить «квала» клиентам крупнейших брокеров России.
Тинькофф
Чтобы стать квалифицированным инвестором в Тинькофф, необходимо в первую очередь оформить тариф на обслуживание «Премиум». Само получение статуса бесплатно.
Если у вас подключен тариф «Премиум» и вы соответствуете одному из критериев для присвоения статуса, напишите по поводу получения «квала» в чат приложения «Тинькофф Инвестиции». Далее могут быть два варианта развития событий:
- У вас высшее экономическое образование, достаточный опыт работы или есть сертификат квалифицированного инвестора. При данных условиях брокер Тинькофф попросит вас прислать подтверждающие документы в чат или на электронную почту. На проверку документов и оформление статуса уйдет до 5 рабочих дней.
- У вас на счетах в Тинькофф или оборот по активам более 6 млн руб. В этом случае банк сам соберет все необходимые документы для присвоения вам статуса «квалифицированный инвестор» и пришлет их в чат приложения. Все, что вам нужно будет сделать, – подписать документы кодом из СМС.
Если вы планировали получить статус через такой критерий квалифицированного инвестора, как оборот по сделкам, но вам пришел отказ, причиной этому чаще всего служит неверный расчет сделок в денежном эквиваленте. При выборе «данные за год» учитывается вся сумма оборотов по текущий день. Однако для присвоения статуса «квала» брокер рассматривает последние четыре завершенных квартала. Сделки за текущий квартал в расчете не участвуют.
ВТБ
До 2021 года клиенты ВТБ могли получить статус «квалифицированного инвестора» только в одном из отделений банка, специализирующемся на брокерском обслуживании. Для этого нужно было письменно заполнить заявление и вместе с подтверждающими документами передать бумаги сотруднику ВТБ.
Однако после обновления приложения «ВТБ Мои Инвестиции» клиентам ВТБ стало технически проще получить этот статус. Для этого достаточно:
- Открыть приложение ВТБ.
- Написать в чат о желании получить статус и указать критерий отбора, которому вы соответствуете.
- Подтвердить присланную заявку кодом из СМС.
- Дождаться присвоения статуса. Это занимает до десяти рабочих дней.
Одно из требований ВТБ для получения звания «квалифицированный инвестор» – формировать справки, отчеты и выписки по ценным бумагам не позднее одного рабочего дня до подачи заявления. Либо же брокер оставляет за собой право отказать вам в рассмотрении документов.
Сбербанк
Если вы намерены получить статус «квала» в Сбербанке, то сделать это можно двумя способами: в физическом отделении банка или в приложении «Сбербанк Инвестор». Срок рассмотрения заявки – до десяти рабочих дней.
Если у вас оформлена подписка «СберПервый» или «СберПремьер», для получения статуса можно обратиться напрямую к своему клиентскому менеджеру.
БКС
Для присвоения статуса в БКС подготовьте документы, подтверждающие ваше соответствие одному из требований ЦБ. Это могут быть отчеты брокера, доверительного управляющего, выписки с банковского счета и т. д.
Далее необходимо подписать заявление и представить подтверждающие документы. Сделать это можно:
- в офисе брокера;
- в мобильном приложении «БКС Мир инвестиций» в разделе «Еще» – «Профиль» – «Статус квалифицированного инвестора».
С регламентом о порядке признания лиц квалифицированными инвесторами можно ознакомиться на сайте БКС.
Финам
Брокер «Финам» присваивает своим клиентам статус квалифицированного инвестора только в офисе компании. Для этого необходимо:
- Собрать все подтверждающие документы.
- Заполнить и подписать документ «Заявление о признании Клиента Квалифицированным инвестором».
- Дождаться решения брокера. На это уходит не более 5 рабочих дней.
Уведомление о признании (об отказе в признании) лица квалифицированным инвестором направляется клиенту либо в виде оригинала на бумажном носителе, либо иным способом, указанным инвестором.
Альфа
Получить статус «квалифицированного инвестора» можно как в офисе банка, так и через его мобильное приложение «А-инвестиции».
При подаче документов через отделение могут быть представлены как их оригиналы, так и копии, заверенные в порядке, установленном законодательством Российской Федерации.
После рассмотрения заявления о присвоении статуса уведомление о принятом решении направляется клиенту одним из следующих способов:
- в форме электронного сообщения через личный кабинет;
- лично в офисе Альфа-Банка;
- заказным письмом по указанному клиентом адресу.
Форму заявления о признании себя квалифицированным инвестором можно найти в Регламенте АО Альфа-Банк, приложение № 1 для физических лиц и № 2 для юридических лиц.
ЦБ РФ — об изменении условий
В июле 2022 года финансовый регулятор в лице Центрального банка РФ представил на обсуждение новую концепцию совершенствования защиты частных инвесторов на фондовом рынке.
В концепцию был включен широкий спектр мер:
- Увеличить размер активов с 6 млн до 30 млн руб. для получения статуса квалифицированного инвестора. По мнению ЦБ РФ, новая величина активов – общепринятая мировая практика у иностранных брокеров для определения квалификации по имущественному статусу.
- Временно включить сделки с иностранными ценными бумагами в перечень доступных только квалифицированным инвесторам. По причине возможного расширения антироссийских санкций, направленных против банковского сектора РФ, объем заблокированных активов розничных инвесторов может увеличиться.
- Неквалифицированным инвесторам планируется уменьшить размер кредитного плеча и ввести для них обязательное уведомление о дополнительных рисках при совершении сделок за счет заемных денежных средств.
- Обязательное тестирование в личном кабинете брокера перед покупкой сложных финансовых инструментов усложнится. Число вопросов в тесте и временный интервал между попытками пересдачи будет увеличен.
- Планируется создание единого реестра для всех категорий инвесторов, прошедших тестирование на покупку сложных биржевых продуктов. Таким образом, при смене брокера инвесторам не нужно будет подтверждать свои знания через тестирование заново.
По состоянию на август 2022 года данные предложения находятся на стадии обсуждения с депутатами Госдумы, участниками фондового рынка и Правительством РФ. Окончательное решение о том, какие меры будут включены в новый законопроект, пока не принято.
Популярные вопросы
Перейдет ли статус от другого брокера?
Нет. Статус квалифицированного инвестора присваивается клиенту на постоянной основе, но только у того брокера, где были поданы документы. При переходе к другому брокеру процедуру получения статуса «квала» придется пройти ещё раз.
Можно ли потерять статус квалифицированного инвестора?
Да, лишиться статуса можно. Как правило, это происходит, если брокер выясняет, что данные клиента недостоверны. В других случаях причиной потери статуса может стать расторжение договора между брокером и инвестором.
Можно ли торговать фьючерсами неквалам?
Неквалифицированным участникам разрешено торговать фьючерсами. Однако для получения доступа к данному деривативу необходимо пройти тест в личном кабинете своего брокера.
Банк России предложил внести сделки с иностранными ценными бумагами в перечень доступных только для квалифицированных инвесторов. Рассказываем, как можно получить этот статус сейчас.
Инвестиции всегда связаны с риском, можно как заработать, так и потерять. Чтобы ограничить риски начинающих инвесторов, ЦБ РФ разделил инвесторов на квалифицированных («квалов») и неквалифицированных («неквалов»).
Первые могут вкладывать деньги в любые инвестиционные инструменты. Для вторых есть ограничения: купить можно только ликвидные и простые инструменты, которые торгуются только на российских площадках, то есть «неквалам» нельзя торговать на иностранных биржах, используя российские брокерские счета.
По умолчанию все инвесторы, которые открывают брокерские счета – неквалифицированные. Чтобы получить статус «квала», необходимо соответствовать определенным требованиям.
Кто же такой квалифицированный инвестор?
Квалифицированный инвестор – тот, у кого есть опыт работы на рынке ценных бумаг и определенные знания, которые позволяют качественно оценивать риски и осознанно инвестировать в более рискованные инструменты фондового рынка.
Кто может быть «квалом»?
• Клиринговые, кредитные, страховые организации.
• Инвестиционные фонды.
• Профессиональные участники рынка ценных бумаг.
• Негосударственные пенсионные фонды и другие юрлица.
• Частные инвесторы-профессионалы.
Условия для получения статуса квалифицированного инвестора?
Для получения статуса необходимо соответствовать одному из критериев:
• Размер имущества. Стоимость активов составляет не менее 6 млн рублей. К активам относятся деньги на счетах и депозитах, ценные бумаги, производные инструменты, обезличенные металлические счета. Личная недвижимость и авто не считаются.
• Опыт работы в организации. Не менее 3-х лет работы в организации, которая заключала сделки с ценными бумагами или производными инструментами. Или не менее 2-х лет — в организации со статусом квалифицированного инвестора.
• Опыт торговли ценными бумагами. Сделки на финансовых рынках должны быть объемом не менее 6 млн рублей за последний год. При этом в течение месяца необходимо заключить минимум одну сделку, а в течение квартала – не менее 10. Сделки с деривативами на срочном рынке также учитываются при расчете объема торгов.
• Высшее образование или квалификационный аттестат. Принимается аттестат о высшем экономическом образовании, аттестат ФСФР, квалификационный аттестат аудитора или страхового актуария, аттестаты CFA, CHA или FRM.
Что могут «квалы»?
После получения статуса «квала» появляется доступ к:
• Работе на иностранных биржах с российского брокерского счета;
• ЗПИФам венчурных, кредитных прямых и долгосрочных прямых инвестиций;
• ETFам, акциям (паям) иностранных инвестиционных фондов;
• Высокорискованным облигациям
• Участию в IPO
Как стать квалифицированным инвестором?
Чтобы получить статус квалифицированного инвестора, нужно обратиться к своему брокеру. Каждый брокер или УК ведет свой реестр квалифицированных инвесторов и свой регламент признания лица квалифицированным инвестором. То есть, кто-то из брокеров может присваивать на основании опыта работы с ценными бумагами, а кто-то на основании соответствующего образования.
Для попадания в реестр необходимо:
• Обратиться к брокеру или УК с заявлением о присвоении статуса.
• Подготовить документы, подтверждающие соответствие одному из перечисленных выше критериев.
• Дождаться решения. Если брокер одобрит заявление, клиент вносится в реестр квалифицированных инвесторов.
Школа Московской биржи